Loď v přístavu je v bezpečí. To ale není to, proč jsou lodě stavěné…
Admirál Grace Hopper
S penězi je to úplně stejné. Mnoho lidí má pocit, že jejich peníze jsou v bezpečí, pokud leží pod polštářem nebo na účtu. Pocit bezpečí v tomto případě vyplývá z jistoty, že až se pod polštář podívají za rok, najdou pod ním stejné množství peněz a nehrozí, že jich tam bude méně.
Je to však jen falešný pocit bezpečí! Loď, kterou necháte stát v přístavu bez další péče 5 let, bude pravděpodobně bez nějaké rozsáhlé údržby k plavbě nepoužitelná. Stejně i Vaše peníze po 5 letech pod polštářem nebo na běžném účtu budou mít rozhodně menší hodnotu než dnes.
Ztráta v podobě inflace je plíživá a není na první pohled viditelná. Proto ji mnozí investoři podceňují, když sledují jen nominální zůstatek na svém účtu vyjádřený korunovou hodnotou, která se nezměnila. Bohužel již nehodnotí, co si za své peníze mohou v daném čase pořídit.
Proč jsou tady peníze
Abych navázal na citát ze začátku článku. Lodě jsou stavěné na to, aby pluly. Jejich konstrukce je natolik pevná a kvalitní, že dokáží překonat obrovské vzdálenosti a čelit i těm největším bouřím. Díky tomu téměř vždy dopraví svůj náklad do cíle. A když už nastane extrémní situace, kdy se loď potopí, má dobrý záchranný mechanismus, který ve většině případů její posádku zachrání.
Tedy loď je tu proto, aby plula!
Peníze jsou, stejně jako loď, nástrojem. Jejich účelem je usnadňovat nám směnu služeb a zboží. Jejich smyslem je, aby kolovaly a udržovaly ekonomiku v chodu. Umožňují nám vyměnit čas, který trávíme v práci, za služby a výrobky, které si chceme pořídit teď nebo v budoucnu. Peníze jako takové žádnou jinou hodnotu nemají.
Peníze jsou jen nástrojem směny.
Pokud uspokojíme všechny naše potřeby a peníze nám zbudou, nemá smysl nechat je někde ležet! Měli bychom hledat, za co můžeme naše peníze směnit. Ideálně by to mělo být něco, co hodnotu našich peněz nejen uchová, ale pokud možno ji i v čase navýší. Něco, co budeme moci v budoucnu vyměnit za více peněz a ty pak utratit podle vlastního uvážení.
Chceme-li spotřebu volných peněz odložit na později, měli bychom je v této chvíli INVESTOVAT!
Jak inflace požírá Vaše peníze
Poločas rozpadu peněz by se dal při 3% roční inflaci stanovit na 23 let. Za 23 let tedy bude kupní síla Vašeho 1.000.000 Kč přibližně poloviční. Znamená to, že minimálně o 3 % p.a. by měla hodnota Vašich úspor pravidelně narůstat. Pokud tomu tak není, Vaše úspory svou hodnotu ztrácejí.
Problémy s inflací ale mohou být i mnohem větší. Zde je několik světových inflačních rekordmanů.
- Zimbabwe – roční inflace 2018 = 2.200.000 %
- Venezuela – roční inflace 2018 = 13.380 %
- Jižní Súdán – roční inflace 2016 = 835 %
Jak peníze investovat
Stejně jako dobrá loď přežije těžkou bouři, i Vaše investiční portfolio by mělo být připraveno na těžká a krizová období. Je velkou chybou stavět své portfolio na základě zkušeností z doby, kdy trhy krásně rostly. Měli byste naopak vycházet z období krizí, kdy trhy a aktiva prudce padaly. Na takové období své portfolio připravujte! Takové portfolio bude dobře fungovat v dobách klidných a ochrání Vás před fatálními ztrátami v dobách, kdy na trhy přijdou bouře!
Jedno z portfolií, které s našimi klienty využíváme, vychází z tzv. Permanentního portfolia podle Rakouské ekonomické školy. Jedná se o typické portfolio, které je připraveno na většinu scénářů, které mohou na finančních trzích nastat. Kombinuje v sobě čtyři základní druhy aktiv, která se v různých situacích chovají odlišně.
- Akcie
- Dluhopisy
- Nemovitosti
- Zlato
Cílem tohoto portfolia je právě ochrana majetku investora před krizovým obdobím na finančních trzích.
